2023年炼油行业整体发展趋势良好，石化产品去库存趋势延续，主要品目产能增速、产量增速、进口增速、出口增速等指标出现变化（见表1）。选取其中影响度最高的数据指标进行分析，以探查炼油行业主要品目的行业发展趋势。
原油：2023年进口增幅预计超过8%
受到自身资源禀赋不足、原油产量增幅受限的影响，我国原油供应增量主要由进口资源补充。最近几年全球能源市场波动性较大，原油进口量也出现明显波动，2019—2023年原油进口量平均增幅为5.0%（见图1），远低于2018年前后10%的年度增幅。但供应格局大体不变，原油进口量始终占供应总量的七成以上。受到全球能源供应链调整、原油价格波动、进口成本及炼化行业调整优化等因素影响，我国原油进口量自2020年5.42亿吨的峰值滑落，2021年下降5.4%至5.13亿吨；2022年进一步萎缩至5.08亿吨，但同比降幅收窄至0.9%。2023年在稳中适度宽松的宏观政策背景下，我国经济及能源需求稳健复苏，原油进口再度增加，2023年1—9月原油进口量为4.24亿吨，同比增长14.6%。预计2023年全年原油进口量有望达到5.5亿吨，进口增幅预计达到8%以上。近年我国原油进口依存度变化见图2。
汽油：2023年1—9月国内汽油产量同比下滑，年底预测微幅上调
2023年1—9月，我国汽油产量为12470.28万吨，同比下跌0.23%（见图3）。汽油产量同比微幅下滑的主要原因是年初汽油库存处在高位，今年持续处在去库存阶段，因此炼厂汽油产出率有所下调。其中山东独立炼厂汽油产量下滑的主要原因有以下几点：由于政策面收紧，独立炼厂成本增加明显，部分独立炼厂主动下调了汽油成品产量，转产89#等汽油调和辅料及其他相关化工产品，因此造成2023年山东独立炼厂汽油产量缩减。另一方面，今年去库存收效显著，期末库存降低，因此年底或明年炼厂或上调汽油产出率，从而带动汽油产量上涨。同时，新能源汽车在新车销售中占比将继续增加，加之高油价在一定程度上抑制汽油消费，因此预计汽油需求或仅较2023年小幅增长。预计2024年我国汽油产量或增至16800万吨，我国市场汽油总供应量或在18304.3万吨。
柴油：出口量同比出现明显增长，增幅达21.68%
2019年我国成品油出口创新高以缓解供应过剩；“双碳”政策指引下，成品油出口配额下发量减少，2020—2022年出口量持续下滑（见图4）；2023年随着国内产能增加和国际市场需求恢复，成品油出口量显著回升，尤其是柴油和航空煤油出口表现较好。国际柴油资源紧张，价格高企，国内柴油出口利润空间明显，利好柴油出口。2023年我国柴油出口量或在1330万吨，较2022年增加236.96万吨，同比增长21.68%，这对缓解我国市场的柴油供过于求具有积极作用。
煤油：产量增幅明显，同比增长近70%
2023年我国煤油由2019年以来的供过于求首次转为供不应求。预计2023年我国煤油的下游消费量在4460万吨，同比增长117.97%。在需求增加之下，国内煤油产量或增至5446.85万吨，比2022年增长2234.46万吨。由于目前国内拥有航空煤油生产资质的企业增多，2023年国内航空煤油产量大幅增长，故而进口减少对国内航煤市场影响微弱。未来五年，国际原油或呈现高位震荡随后下滑的走势，航空公司燃油成本依旧可控。此外，随着经济发展向好，以及国际间交流再次增多，预计国内外航班数量将会整体增加。加之未来五年国内炼化项目投产较多，预计我国航空煤油产量将整体呈现上涨走势，但涨幅较今年将有明显回落。预计2024年我国煤油产量在5700万吨左右，较2023年增长4.65%左右。
石脑油：2023年石脑油进口增幅预计达到47.29%
2019年开始，我国传统化工企业石脑油进口量呈现增长趋势。由于国内石脑油供不应求的局面持续，石脑油存在需求缺口，国内需要进口石脑油资源。2023年国际石脑油价格出现回调，同时外放资源减少利多国内石脑油价格高位运行，国内、外资源存在套利空间，因此具有石脑油进口配额的企业更倾向于进口石脑油。2023年由于国内存在需求缺口，且国内石脑油价格偏高，因此石脑油进口量维持较高水平。截至2023年9月，我国石脑油进口量已达1004.32万吨，超过2022年总量，预计全年进口量将在1364.32万吨，同比预计增长47.29%（见图5）。2024年，原油价格大概率维持偏强运行局面，国内、外石脑油价差收窄，将抑制石脑油进口，但国内石脑油进口主体增多，预计2024年进口量将达1300万吨，仍维持较高水平。
石油焦：2023年延迟焦化装置产能增幅预计达到5.48%
2023年延迟焦化装置产能有所增加，石油焦产量也发生变化，供需平衡进一步调整。预计2023年延迟焦化装置产能增幅达到5.48%，较2022年增加了6.67个百分点（见图6）。在经历了2020—2022年的低速扩张后，延迟焦化装置产能增速有所加快，再加上高位石油焦进口量，市场供需格局逐步变为供应过剩。预计2023年石油焦产量将同比增加7.50%。产量增长的主要原因是新投产增加，以及成品油需求稳定所致。目前负极材料等新兴下游领域仍处于产能扩张期，后期对石油焦需求量将维持增加趋势，但国内及进口仍保持稳定供应，石油焦供需结构或仍将延续温和发展趋势。
沥青：2023年沥青产量增幅预计达到16.30%
2023年沥青的排产积极性有所提高，带动产量同比进一步增加，行业内供应过剩局面持续，对沥青现货市场行情产生较大影响。预计2023年我国沥青产量达到3092万吨，同比增加了433.43万吨或16.30%。在2020年之前，我国沥青年度产量呈现上升趋势，产能利用率在50%~60%之间波动。然而在2021—2023年期间，我国沥青年度产量整体波动较大：2022年沥青产量出现明显下滑；但由于2023年上半年沥青行业的利润表现尚可，而下游化工品的利润表现较弱，加之沥青属于非应税产品，综合生产利润及企业税负角度考虑，炼厂生产沥青的积极性得到提高，2023年产量同比实现明显增长。2021—2023年，我国沥青年度产量整体呈现出先减后增的趋势。沥青基本面的变化对于现货市场心态产生重要影响，沥青供应增加，供应端压力持续，对2023年沥青现货价格形成明显利空，未来沥青行业供需矛盾将愈发明显。
液化石油气：2023年供应同比增幅预计达到14.7%
近五年，国内液化石油气产量与进口量均呈现持续增长态势，供应总量同比增幅明显。预计2023年产量增速将达到4.85%，进口量增速预计将达到27.92%，供应量同比增幅预计达到14.7%（见图7）。关于产量与进口量增长的主要原因：一是炼化一体化项目投产带来原油加工能力的提升；二是国内炼厂检修偏少，且经济稳步恢复，居民需求有所回升，生产企业开工积极性较高；三是深加工产能持续扩张，带动进口量提升。随着国内炼厂产业链条的不断延长，企业减油增化的脚步稳步前进，炼厂产出液化气被大量自用，外销商品量比例逐步下降。同时，考虑深加工对进口资源的依赖度增强，进口量仍将处于增长态势，未来液化气石油气供需逐步进入紧平衡状态。
mtbe：2023年产量同比增幅预计达到8.79%
2019—2023年我国mtbe产量整体仍处于增长趋势，仅2020年受国内刚需减弱的影响，mtbe厂家生产积极性较低因而产量出现下降。预计2023年mtbe产量较2022年小幅增加，仍处于正增长趋势（见图8）。具体来看，2023年mtbe产量将达1463.27万吨，较2022年上涨8.79%；产能利用率预计达58.65%，较2022年上涨1.79个百分点，处于小幅提升态势，按照国际通行标准，mtbe产品仍处于严重产能过剩状态。
2023年国内mtbe产量增加的主要驱动因素如下：下游汽油消费增加带动mtbe需求提升；mtbe出口增加，以及装置盈利能力整体表现尚可，使生产厂家开工积极性提升。
烷基化油：2023年虽产能扩张，但因经营成本高企，供应量呈现下降趋势
2012—2023年烷基化油产能稳步增长。2023年我国烷基化油产能预计将达2504.6万吨/年，较2022年增加4.65%（见图9）。烷基化油的高清洁、高辛烷值优势明显，因此产能仍处在扩张期。但由于原料醚后碳四限制，烷基化油产能利用率一直徘徊在50%上下。2019—2022年期间，烷基化油产量除2020年出现降低外，基本呈现增加趋势，2023年烷基化油产量再度出现了下降。预计2023年我国烷基化油产量为1227.5万吨，同比下降22.57万吨。主要原因是烷基化油经营成本增加，伴随出现装置利润下滑，以及下游需求下降，因此烷基化油产量减小。未来，烷基化油经营成本预计维持高位，供应量存在下降预期。
未来五年，炼油行业的发展挑战与机遇并存。随着“双碳”目标的推进，以及成品油需求峰值的即将到来，炼油行业积极应对新能源快速发展的挑战，进一步实现炼油产品结构的减油增化，生产过程加快向绿色低碳转型升级。
